附件2

火炬开发区政府投资基金子基金年度绩效考核指标体系

一级

指标	二级

指标	三级

指标	分值	指标释义	评价标准及分值
政策效应40	政策投向20	子基金返投中山市倍数	20	评价子基金返投中山市倍数。

每支子基金的返投倍数=该子基金累计返投中山市金额/母基金已实缴出资金额（若新增实缴出资金额，则相应新增实缴金额之日起1年内豁免新增实缴金额和相对应返投金额的比例）

其中：子基金存续期到期后，若返投中山市的比例低于合伙协议或公司章程规定的倍数，则该基金返投中山市金额按零计算。

协议规定的返投倍数设为A。

单支子基金存续期内第2-3年（含3年）按照20分×60%=12分或实际得分孰高原则；

单支子基金存续期第3年后，按如下计分：①M≤0.5×A，不得分；②M＞0.5×A，得(M/A)×20分（最高分20分）。
杠杆放大效应

10	带动企业后续融资倍数	5	评价子基金带动企业后续融资倍数情况（不仅限于中山市的企业）。

带动企业后续融资倍数M=企业后续融资规模/子基金出资规模	评分取四档：①M=0不得分；②0<M≤1得1分；③1<M<≤2得2分；④M＞2得5分。
放大倍数	5	放大倍数M=子基金认缴规模/政府投资基金出资规模（均指承诺出资）	评分取三档：①M<2.5不得分；②2.5≤M<3得2分；③M≥3得5分。
社会效益10	子基金投资所产生的社会效益	10	1.招商引资方面；2.促进就业方面；3.人才引进方面。	1.招商引资方面（4分）：根据母子基金联动实现对重点企业落户本地的新增投资情况酌情给分；
2.促进就业方面（3分）：根据目标产业就业岗位增加情况酌情给分；
3.人才引进方面（3分）：根据吸引技术型专家或创投人才落地的数量酌情给分。
一级

指标	二级

指标	三级

指标	分值	指标释义	评价标准及分值
经济效益30	子基金投资效益

15	已退出项目资本回报率	15	存续期（不含延长期）内：年资本回报率M=[（投资收益-投资成本）/投资成本]/已投资年限
其中：“投资收益”为已退出全部项目对应政府投资基金投资部分的本金及收益之和；“投资成本”为已退出项目对应政府投资基金投资部分的原始投资之和。

延长期：年资本回报率按照K=M×存续期/（存续期+延长期）计算，n=退出期的第n年，已投资年限=存续期+延长期。	存续期（不含延长期）内：①M<5%不得分；②5%≤M<10%，得7.5分；③M≥10%，得15分。

子基金的存续期（不含延长期）第1-4年按照15分×60%=9分核定或实际得分孰高原则。

延长期：①K<5%不得分；②5%≤K<10%，得7.5分；③K≥10%，得15分。

中山市被投企业运营效益

15

（由被考核主体根据实际情况自行在五个指标中选一个）

营业收入总增长率	15	“营业收入总增长率”M指政府投资基金直接和间接投资所有中山市企业的营业收入增长率的加权平均值，加权平均值以政府投资基金对企业实际投资额（股权穿透计算）占比测算（下同）。
单个企业营业收入增长率=（当年营业收入总额-上年营业收入总额）/上年营业收入总额	评分取三档：①M<2.5%不得分；②2.5%≤M<5%，得分为M/5%×15分；③M≥5%，得15分。
净利润总增长率
“净利润总增长率”M指政府投资基金直接和间接投资所有中山市企业的净利润增长率的加权平均值。

单个企业净利润增长率=（当年净利润总额-上年净利润总额）/上年净利润总额	评分取两档：①M<2%不得分；②M≥2%得15分。

净资产总增长率
“净资产总增长率”M指政府投资基金直接和间接投资所有中山市企业的净资产增长率的加权平均值。

单个企业净资产增长率=（当年末净资产总额-上年末净资产总额）/上年末净资产总额	评分取三档：①M<5%不得分；②5%≤M<10%，得分为M/10%×15分；③M≥10%得15分。
估值增长能力
“估值增长能力”M指政府投资基金直接和间接投资所有中山市企业的估值增长率的加权平均值。

单个企业估值增长率=（本年年度企业的估值-上一年度企业的估值）÷上一年度企业的估值	评分取两档：①M＜0，不得分；②M≥0，得15分。
经济贡献增长率
“经济贡献增长率”M指政府投资基金直接和间接投资所有中山市企业的经济贡献增长率的加权平均值。

单个企业经济贡献增长率=（本年年度经济贡献额-上一年度经济贡献额）÷上一年度经济贡献额	评分取三档：①M＜5%，不得分；②5%≤M＜10%，得分为M/10%×15分；③M≥10%，得15分。
一级

指标	二级

指标	三级

指标	分值	指标释义	评价标准及分值
管理效能30	运作效能

10	投资进度完成情况	10	评价子基金的投资效率。

R=子基金实际投资额/基金总规模。	评分取两档：①0＜R＜0.8，得分为R/0.8×10分；②R≥0.8，得10分。
规范运营

10	合法合规履约	5	评价子基金投资运营是否符合法律法规，以及子基金有关协议约定。
其中：“法律法规”包括合伙企业法、私募股权投资基金行业监管办法等法律法规以及国家发改委、财政部和中国证监会，以及区管委会正式发布的有关规定；“有关协议”包括子基金合伙协议、托管协议等。	（1）符合法律法规得2.5分；出现严重违法违规行为并造成重大不良影响的，当年"管理效能"指标不得分；其他情况按照实际情况酌情给分。

（2）在符合法律法规的基础上，符合基金有关协议约定再得2.5分，否则分为两种情况计分：①属于未按有关协议约定时限及时报送相关信息或材料的，不再继续得分；②发生除前述第一种情况外的其他严重违约事项并造成重大不良影响的，当年"规范运营"指标不得分，其他情况按照实际情况酌情给分。
信息披露	5	评价基金信息披露是否符合有关协议规定。协议包括基金章程或合伙人协议、委托管理协议、托管协议等。	实行扣分制，有1项未进行披露即扣1分...，不实行倒扣分。
专业管理

10	内部治理	5	评价子基金管理人内部治理情况，是否建立健全的内控体系并遵照执行。内控体系包括：投资管理制度、风险控制制度、信息披露管理制度、防范内幕交易管理制度、公平交易与利益冲突防范制度等。	由政府投资基金管理人或委托第三方机构对子基金管理人内部治理情况进行综合评价。
（1）有健全的内控体系得2.5分；

（2）在此基础上，按照相关制度流程执行再得2.5分；

（3）存在其他情况按照实际情况酌情给分。
团队表现	5	评价子基金管理人管理团队综合表现，主要考核团队激励约束、合作稳定性、团队专职性、项目遴选、投后管理情况。
其中：“团队激励约束”指基金管理团队的激励约束机制及执行效果；“合作稳定性”指管理团队（含关键人士）稳定性；“团队专职性”指管理团队是否专职于子基金管理；“项目遴选”指管理团队项目储备、遴选质量和效率；“投后管理”指管理团队对于已投资项目（包括创业投资基金和直投项目）的监管及增值服务。	由政府投资基金管理人或委托第三方机构对子基金管理人管理团队激励约束、合作稳定性、团队专职性、项目遴选及投后管理等五方面情况进行综合评价。
每个方面分值1分，其中：“团队专职性”方面，按照未专职管理、专职管理两档分别得0分、1分，其他方面按照差、一般、较好三档分别得0、0.5、1分。

另外子基金每延期一次扣1分（原协议规定的延长期除外）。
一级

指标	二级

指标	三级

指标	分值
加分项目（每年加分最高不超过5分）	重点项目落户火炬开发区	1.子基金引入“重大项目”落户火炬开发区。（“重大项目”指项目落地实缴资本或固投1亿及以上的项目）；

2.落户的项目在本地IPO。	1.每落户一个重大项目加2-3分；

2.落户的项目在本地IPO，每个加5分。
子基金管理人获得中山市

奖项或表彰	子基金管理人获得相关奖项或表彰。
每获得中山市奖项或表彰一次加1分，本加分项最高不超过2分。
带动基金管理人或

其它基金落地	1.带动TOP50基金管理人落户火炬开发区；

2.带动其它基金落户火炬开发区。	1.每落户一个TOP50基金管理人或基金加1.5分；

2.带动其它基金落户火炬开发区（火炬开发区政府投资基金、火炬开发区财政、火炬开发区区属企业不参与出资），实缴5000万元以上的每个加1分，本项加分最高不超3分。
培育、促进火炬开发区小微、初创潜力企业发展	为鼓励基金机构投早投小，有效培育和促进火炬开发区小微、初创型潜力企业蓬勃发展	每投资火炬开发区一家初创型企业加1分，本加分项最高不超过2分。
投资中山市专精特新企业	投资中山市专精特新企业。	每投资一家加1分。
注：指标权重可根据考核年度具体情况进行适当调整，政府投资的直投基金按照本考核指标执行。